Сочинение на тему Почему банковское регулирование должно быть сделано
- Опубликовано: 30.09.2020
- Предмет: жизнь
- Темы: Банковское дело, Личные финансы
Обоснование банковского регулирования
Введение
За последние несколько веков банковское регулирование становилось все более сложным. Это связано с тем, что банковский сектор столкнулся с многочисленными изменениями, и регулирующим органам пришлось приспосабливаться к этим изменениям, устанавливая более амбициозные цели, которые обеспечили бы осторожность при решении конкретных проблем, связанных с банками.
Асимметричная информация и внешние факторы являются одними из основных вопросов, которые должны были решить регуляторы в свете потенциального воздействия, которое может оказать на банковскую индустрию. На самом деле, крайне важно, чтобы были разработаны инструменты регулирования, чтобы минимизировать риски, связанные с ними, учитывая, что они могут привести к сбоям на рынке.
Хотя все сбои рынка оправдывают банковское регулирование, есть две специфические проблемы, которые делают регулирование абсолютно необходимым: это хрупкость банков и неспособность вкладчиков контролировать управление банками.
Хрупкость банков
Хрупкость банковской системы проистекает из того факта, что банки держат в основном неликвидные активы и ликвидные обязательства, что может вызвать панику банков, особенно когда банки не предоставляют потребителям подходящих альтернатив. Например, Каломирис и Гортон (1991) отметили, что хотя некоторые американские банки обанкротились в период с 1863 по 1913 год, их банкротство не привело к особенно глубокой банковской панике, поскольку валюта была временно заменена банкнотами. Подобные решения не были разработаны в 1930-х годах, что привело к многочисленным банкротствам банков. Несмотря на то, что хрупкость банков является основной причиной банкротств банков, их трудно минимизировать и контролировать, поскольку именно их структура делает их уязвимыми для прогонов.
Как отметили Freixas and Rochet (2008), банкротства банков не только оказывают очень негативное влияние как на кредиторов, так и на заемщиков, они также могут нанести ущерб всей банковской отрасли, поскольку межбанковские кредиты представляют собой важную часть финансовой отчетности банков. Кроме того, они могут повлиять на платежеспособность предприятий и поставить под угрозу всю платежную систему. Поэтому, учитывая значительное влияние, которое банкротства банков могут оказать как на потребителей, особенно на вкладчиков, так и на платежную систему, очевидно, что банковское регулирование играет ключевую роль в защите населения.
В этом отношении можно утверждать, что банки ничем не отличаются от нефинансовых предприятий, поскольку, когда нефинансовый бизнес терпит крах, он может нанести ущерб своим акционерам и другим кредиторам так же значительно, как и финансовое учреждение. Кроме того, как и руководители нефинансовых предприятий, руководители банков не хотят, чтобы их банки терпели крах, если их не подозревают в неэтичном поведении.
Однако, как заметил Фама (1980), существует фундаментальное различие, которое отличает банки от нефинансовых предприятий: в то время как последние финансируются добровольными кредиторами, которые обычно являются опытными и / или информированными инвесторами, бывшие кредиторы также являются их клиентов.
Следует также отметить, что, хотя задолженность нефинансовых компаний может удерживаться населением через облигации и акции, они не используются в качестве методов оплаты, а отношение задолженности к активам нефинансовых компаний обычно намного ниже, чем финансовые учреждения.
Еще одна проблема, которая делает необходимые инструменты регулирования, – это конфликт интересов, который может возникнуть в банках и страховых компаниях. Например, банком может управлять ряд акционеров, которые, очевидно, захотят максимизировать свою прибыль. Они могли бы сделать это, выбрав рискованную инвестиционную политику, которую вкладчики, вероятно, не приняли бы, если бы у них было право голоса в этом вопросе. Поэтому важно, чтобы регулятор ограничивал полномочия руководителей банков по принятию решений для защиты интересов вкладчиков.
Однако конфликт интересов связан не только с банками, капитал которых принадлежит его собственным менеджерам. Фактически, крупные банки с внешними инвесторами могут столкнуться с еще более сложными проблемами, поскольку интересы должников, инвесторов и менеджеров, как правило, сильно различаются, не говоря уже о несовместимости. Это касается менеджеров, которые заинтересованы исключительно в управленческих стимулах, которые могут побуждать их принимать неосторожные решения. Как отметили Freixas and Rochet (2008), подобные ситуации требуют вмешательства внешних регуляторов, чтобы угрожать менеджерам и препятствовать им игнорировать интересы других заинтересованных сторон.
Деватрипонт и Тироль (1993) разработали решение для решения проблем, связанных с конфликтом интересов. Учитывая, что акционеры, как правило, более ориентированы на риск, в то время как поставщики долга более склонны к риску, первым следует предоставить права контроля, когда банки работают хорошо, а вторым следует предоставить права контроля в критические времена.
Риск ликвидности и финансовый кризис 2007 года
Хрупкость банковского сектора, описанная Freixas and Rochet (2008), безусловно, можно считать одной из главных причин финансового кризиса 2007 года, который привел к глубокому экономическому спаду, который нанес ущерб не только экономике США. , но также Европа и другие страны по всему миру. (Baily, M.N. и Elliott, D.J., 2009)
Дауд (2009) утверждал, что бонусы и другие стимулы в сочетании с плохим банковским регулированием являются одними из факторов, которые заставили многочисленных брокеров и банкиров принимать «неэтичные» решения, не принимая во внимание потребности и интересы вкладчиков. Фактически, моральные риски возникают, когда кто-то, представляющий финансовое учреждение, убеждает кого-то купить финансовый продукт, хотя они знают, что выбирать этот продукт не в их интересах. (Dowd, K., 2009). Кроме того, одна из сторон может управлять средствами другой стороны ненадлежащим образом, чтобы получить значительные бонусы. (Дауд, К., 2009)
Симкович (2011) сообщил, что в начале 2000-х кредиторы становились все более гибкими в отношении учетных данных заемщиков, что привело к тому, что многочисленным заемщикам с высоким риском предлагались кредиты и ипотека.
В этой связи Комиссия по расследованию финансового кризиса (2011 г.) сообщила, что ухудшение стандартов кредитования является одной из основных причин значительных потерь, которые финансовые учреждения понесли в период с конца 1990-х до начала 2000-х годов.
Заключение
Учитывая слабости, связанные с самой структурой банковской системы, финансовый кризис 2007-2008 годов показал, насколько хрупким может быть равновесие банков. Как заметил Страхан (2012), растущий предупредительный спрос на ликвидные активы (наличные) из разных источников вызвал у банков серьезные проблемы с ликвидностью, поскольку центральным банкам пришлось разрабатывать программы срочного кредитования, направленные на спасение финансовых учреждений. Это ясно показывает, насколько глубоко риск ликвидности может иметь влияние не только на банковский сектор, но и на правительства и общественность, поскольку многие правительства вынуждены были применять меры жесткой экономии, чтобы соответствовать требованиям, установленным центральными банками в обмен на их финансовая поддержка. (Lapavitsas, C., 2012)
Представьте хорошо проработанное эссе, посвященное обсуждению репутации как источника устойчивого конкурентного преимущества в страховой отрасли. (25) Репутация Олинс (1990) относится к репутации как к организационной
В целом, до финансового кризиса 2008 года финансовый сектор во всем мире неуклонно либерализовался. Были отменены ограничения на иностранную собственность на банки и на виды
Самая длинная ведущая канадская организация по предоставлению финансовых услуг – Королевский банк Канады был создан в 1864 году в Галифаксе, Новая Шотландия, и был зарегистрирован