Сочинение на тему Исследования по ежедневным доходам
- Опубликовано: 06.08.2020
- Предмет: Бизнес, жизнь
- Темы: Акции, Корпоративное управление, Личные финансы, Фондовый рынок
Исследования ежедневных доходов различных исследователей дали отличительные результаты. Некоторые исследователи обнаружили, что в понедельник существует определенная центральность, хотя некоторые обнаружили, что на следующий день наблюдается эффект более ранних возвратов. В сравнительном исследовании Анкур Сингхал Викрам Бахуре (2009) утверждал, что ежедневная прибыль должна зависеть от дня недели, принимая параметры индийского фондового рынка.
Специалист ожидал, что прибыль в понедельник должна быть ниже, в то время как доходность в пятницу должна быть выше, чем в остальные дни, за счет концентрации «эффекта выходных». Selvarani M и Leena Jenefa (2009) изучали показатели годовой доходности и суточной доходности на Национальной фондовой бирже с помощью параметрических и непараметрических статистических тестов, используемых для проверки средней доходности и стандартных отклонений доходности. В ходе исследования было обнаружено, что сильное влияние месяца апреля и января на доходность NSE. После появления системы Rolling Settlement пятница стала более значимой. Что касается эффекта дневных аномалий, эффект вторника был более распространенным по сравнению с эффектом понедельника. Исследователи под названием «Исследование влияния выходных фондовых индексов на фондовые индексы Индии в конце недели» (Singhal Ankur и Bahure Vikram, 2009) редактируют точку зрения и исследуют, что ежедневная прибыль на акции зависит от дня недели в индийских ценных бумагах. обмен. База данных Aptitude была взята для расследования. Информация была собрана с помощью открытия предложения и предложения закрытия стоимости трех индексов в Индии. Индексы BSE Sensex, BSE 200 и S & P Nifty. Информация рассчитывалась с первого апреля 2003 года по 30 апреля 2008 года для ежедневного возврата.
Собранная информация была исследована с помощью регрессионного анализа. Результаты исследования показывают, что возвращение каждого дня недели в течение периода исследования по индексам BSE Sensex, S & P Nifty и BSE 200 дает схожие результаты. Доходность в понедельник оставалась ниже остальных дней. Возвращение в пятницу оставалось выше, чем в остальные дни недели. Ограничением научного исследования было то, что исследователь рассматривает циклические факторы вместо необходимого фактора, а исследователь рассматривает еженедельные изменения доходности капитала. Ежемесячные изменения, сезонные изменения и изменение внутридневной доходности не учитывались. Исследование было проведено, чтобы узнать различные аномалии фондового рынка и проверить влияние календаря на Бомбейской фондовой бирже (Sensex) Чандра Абхиджит (2009). Изучить наличие календарных аномалий в БФБ Sensex. Вторичные данные были использованы для анализа и собраны из ежедневного возврата акций Sensex. Основная цель этого экзамена состояла в том, чтобы проверить влияние поворота и времени месяца в BSE Sensex. Сроки расследования были с первого апреля 1998 года по 31 марта 2008 года. Результаты, найденные ближе к концу анализа, повороты и временные эффекты месяца были признаны значительными. Было обнаружено, что дни месяца дают более высокую доходность по сравнению с последними днями месяца, также как и в месяце.
Исследователь изучил аномалию и модель возвращения в январе для рынка пяти основных индексов NSE как доказательное исследование, проведенное Rengasamy Elango, Dayanand Panday (2008). Анализ показал, что в марте и апреле эти существенные отрицательные результаты были зарегистрированы через два месяца до купить долю, и поэтому мы можем сделать вывод, что ноябрь и декабрь являются идеальным временем для продажи акций. Изучите и проанализируйте эффект дня недели на фондовой бирже Маврикия (SEM). Цель исследования – изучить влияние дневных аномалий недели на Маврикийской фондовой бирже, выполненное Ушадом Субадаром Агати (2008 г.). В ходе исследования он обнаружил, что не существует значительного эффекта дня недели для всего примера года. Время выборки – январь 1998 г. – декабрь 2006 г. Результат продемонстрировал, что возвращение в пятницу оказалось выше, чем в остальные торговые дни недели.
Моделирование волатильности в ответ изучается Brajesh Kumar & Priyanka Singh (2008). Основное внимание в исследовании уделялось проверке волатильности и соотношения риск-доходность в сезонности по отношению к индийскому фондовому рынку и товарным рынкам. С помощью GARCH проверяем кластеризацию волатильности на обоих рынках. Анализ отношения риска и доходности анализируется моделью GRACH. Выборочный период обучения составлял 18 лет с 1 января 1990 года по 31 декабря 2007 года. Данные были получены из индекса S & P CNX Nifty. С помощью GARCH можно констатировать положительную связь между риском и доходностью на товарном рынке. Анализ показывает, что незначительная связь обнаружена в соевых бобах, а значительная – в золоте. В сезонности исследователь обнаружил, что отрицательная корреляция между доходностью и ее волатильностью. Влияние ноября является примером аномалии на фондовом рынке Индии, изученной Gagari Chakrabarti, Chitrakalpa Sen (2008). Авторы изучили влияние ноября на доходность фондового рынка. С помощью этого исследования исследователь исследовал, что нет отсутствия календарных аномалий с различными рыночными реакциями, для этого используется эконометрическая модель TGARCH. Исследователь подтвердил, что сезонная аномалия в форме эффекта ноября. Dicle и Hassan (2007) с инструментами исследования, которые они определили, возвращение в понедельник было незначительным (отрицательное возвращение), а возвращение в четверг и пятницу было значительным (положительное возвращение). В 2007 году сопоставимые результаты были получены исследователем Чуквуогор-Нду в ВОСТОЧНОЙ Азии, где они проанализировали финансовые рынки, чтобы узнать соотношение значимости в дни торговли. В ходе исследования они обнаружили, что дневной доход не является значительным и волатильность на большинстве этих рынков.
В ходе исследования была проверена доступность большинства регулярных аномалий, то есть эффекта дня недели на фондовом рынке, который напрямую влияет на доходность (Hareesh Kumar V, Malabika Deo (2007)) и для анализа фондовых индексов с использованием S и P CNX 500 индекса и с помощью информации, аналитик может без особых усилий создать результат, идентифицированный с возвращением. Ежемесячное влияние на доходность акций становится новым доказательством для индийского фондового рынка, которое было изучено Bodla BS, Kiran Jindal (2006), исследование изучило одну из этих аномалий, а именно влияние месяца на развивающийся рынок в столице Индии. Для этого данные были собраны из S & P CNX Nifty, а форма данных была ежедневным индексом цен и анализировалась за период с 1 января 1998 года по 31 августа 2005 года с помощью процедуры предварительного соглашения и скользящего расчета. Результат показал, что на индийском рынке преобладали месячные и недельные результаты. Большинство основных аномалий, которые проанализированы Сайедом А. Башером, Перри Садорским (2006), чтобы узнать влияние дня на развитие фондовых рынков. Специалист использовал условный риск и безусловный риск, чтобы исследовать влияние дня недели в быстро развивающемся 21-м веке. Результаты показали, что эффектом дня недели было отсутствие участия в значительной части 21-й быстроразвивающейся биржи ценных бумаг, а некоторые из появляющихся индексов показали, что очень сильный эффект Дня недели наблюдается после появления условного риска для развивающихся рынков. Bing Zhang, Xindan li (2006), исследовал эффект календаря, существующий на фондовом рынке Китая, с помощью эконометрического анализа, в частности, GARCH (1, 1) Общее распределение ошибок (модель GED). В ходе исследования исследователь обнаружил, что эффект существует с низкой волатильностью на начальном этапе в пятницу. Вторник Эффект был отмечен положительным. Кроме того, была обнаружена высокая волатильность в январе месяце.
Исследование с использованием регрессии и фиктивных переменных в качестве переменных для анализа и результатов показало, что до представления Соглашения об урегулировании в январе 2002 года Голокой С. Натхом, Манодж Дальви (2005). Понедельник и пятница были значительными днями по сравнению с остальными днями. На этапе скользящей расчетной процедуры пятница имеет значительное значение. В ходе анализа исследователем было обнаружено более высокое стандартное отклонение понедельника. На рынке некомпетентность все еще существует. Чтобы изучить сезонность на развивающихся азиатских фондовых рынках: Индия и Малайзия, Chotigcat T, Pandey IM (2005) изучили влияние месяца на доходность акций (для акций) на фондовом рынке в Индии и Малайзии. Это исследование подтвердило существование сезонности в доходности акций на рынках капитала и предположило, что индийский фондовый рынок будет двигаться к более высокому уровню эффективности, а инвесторы будут получать прибыль, пропорциональную риску. Еще одно исследование было проведено для проверки аномалии влияния дня недели на индийский фондовый рынок. Авторы: Goloka C Nath, Manoj Dalvi (2005). Авторы использовали высокочастотные данные и данные на конец дня в качестве ориентира (S & P CNX Nifty). Исследование проводилось с использованием регрессии с двумерными весами и фиктивными переменными, и было обнаружено, что до введения скользящего соглашения в январе 2002 года понедельник и пятница были значительными днями, то есть одним с более высокой доходностью. , Однако после введения Роллинг Урегулирования, только пятница стала значимой. В понедельник более высокие стандартные отклонения были найдены по сравнению с пятницей. Неэффективность рынка все еще существовала, и рынок еще не оценил риск должным образом.
Измерьте волатильность на индийском фондовом рынке и рынке США по Harvinder Kaur (2004) и проанализировали характер и особенности непредсказуемости фондового рынка в Индии, а также в США (США). Было установлено, что реакция на появление новостей была асимметричной, что означает, что влияние новостей, будь то хорошие или плохие, остается неизменным. Производительность и нестабильность в разные дни недели немного изменились после контура прокатного городка. Было обнаружено, что различаются доходность и волатильность между США и фондовым рынком Индии. Чтобы исследовать аномалию ежедневного влияния на индийские фондовые биржи, Нат и Далви (2004) провели исследование за период 1999-2003 гг., Используя высокочастотные и задержанные данные S & S P CNX NIFTY в Индии. Используя регрессионные и фиктивные переменные, Исследование показало, что до введения соглашения в январе 2002 года понедельник и пятница были знаменательными днями. В понедельник наблюдались более высокие стандартные отклонения, а затем пятница, которая ясно продемонстрировала существование неэффективности рынка. Чтобы исследовать сезонность в своей модели производительности, S N Sarma (2004) обнаружил, что наборы различных дней, таких как понедельник-вторник, понедельник-пятница и среда-пятница, имеют положительные отклонения для всех индексов. Набор с понедельника по пятницу для всех индексов имеет самое высокое положительное отклонение, что указывает на наличие возможностей для получения стабильной аномальной доходности благодаря коммерческой стратегии покупки в понедельник и продажи в пятницу. В исследовании делается вывод о том, что наблюдаемые модели полезны для определения сроков предложения, таким образом исследуя возможность использовать закономерности, наблюдаемые в доходах индийского фондового рынка. В статье под названием «Сезонность фондового рынка на развивающемся рынке», Sarma. S N (2004) исследовал наличие сезонности в доходах индийского фондового рынка в период после либерализации. Исследование предоставило доказательства наличия сезонности в будние дни. Исследование подтвердило результаты предыдущих исследований по лептоцентрическому распределению доходности капитала, наличию высокой дисперсии в понедельник, влиянию выходных и регулярности доходов через индексы.
Сезонность относится к периодам времени, в которые акции / сектора / индексы подвержены влиянию повторяющихся тенденций, которые создают модели, которые очевидны при оценке инвестиций. «Сезонность рынка на развивающемся рынке», исследование, проведенное Sarma.SN (2004), исследовало наличие сезонности в доходах индийского фондового рынка в период после либерализации. Предоставлены доказательства сезонности на каждый день недели. Он подтвердил выводы предыдущих исследований о лептоцентрическом распределении доходности капитала, наличии высокой дисперсии в понедельник, регулярности доходностей между индексами и влиянии выходных. Harvinder K. (2004) провел исследование под названием «Изменчивость во времени на индийской фондовой бирже». Исследователь проанализировал волатильность рынка акций на рынках Индии и США. Было обнаружено, что реакция на приход новостей не была регулярной, что означает, что влияние хороших и плохих новостей не одинаково. Доходность и волатильность в разные дни недели несколько изменились после введения Rolling Settlement. Это продемонстрировало различные доказательства возврата, и существует легкая волатильность между рынком США и фондовым рынком Индии. Статья, озаглавленная это, чтобы проверить наличие ежемесячных возвратов в сезонности в Sensex. В исследовании рассматривается ежемесячный возврат акций на развивающихся рынках по Pandey IM (2002). После изучения сезонности или месячных рядов результатов, исследование показало, что ежемесячно влиял на доходность акций в Индии. Основные выводы исследования: ежемесячная доходность января, февраля, августа и декабря выше по сравнению с остальными месяцами. Результат показывает, что максимальная доходность показывает в феврале, а остальные месяцы показывают отрицательную доходность. Результаты исследования указывают на то, что фондовые рынки в нашей стране были неэффективными, и совет тем инвесторам, которые могут вкладывать свое время в акции для увеличения прибыли. Календарные аномалии относятся к изучению рынка на ежедневной, еженедельной, квартальной и годовой основе. Демирер и Баха Каран (2002) изучили потенциальное присутствие различных эффектов календаря на ISB (Стамбульская фондовая биржа).
Продолжительность исследования составляла 8 лет с 1 января 1988 года по 31 декабря 1996 года. Все результаты ежедневного, еженедельного, ежеквартального и годового периода казались высокими. Авторы не могли найти …
Представьте хорошо проработанное эссе, посвященное обсуждению репутации как источника устойчивого конкурентного преимущества в страховой отрасли. (25) Репутация Олинс (1990) относится к репутации как к организационной
В целом, до финансового кризиса 2008 года финансовый сектор во всем мире неуклонно либерализовался. Были отменены ограничения на иностранную собственность на банки и на виды
Самая длинная ведущая канадская организация по предоставлению финансовых услуг – Королевский банк Канады был создан в 1864 году в Галифаксе, Новая Шотландия, и был зарегистрирован