Сочинение на тему Нездоровая рыночная конкуренция банков Anglo и Inbs
- Опубликовано: 19.05.2020
- Предмет: Бизнес, Правительство
- Темы: Банка, Кризис, финансов, Финансовый кризис, Экономические отношения
Финансовый кризис 2008 года доказал, что здоровую экономику можно построить только на хорошо функционирующих финансовых системах. Присоединение к рынкам ЕС, свободный приток иностранных банковских конкурентов и легкий доступ к дешевому финансированию привели к тому, что лучшая практика механизмов управления банками потерпела неудачу. До финансового кризиса ирландские банки стали очень полагаться на спекулятивный рынок недвижимости как источник богатства. Усиление агрессивной конкуренции среди финансовых игроков, обусловленное выходом иностранных банков, предлагающих новые продукты и снижением процентных ставок, создало стадо – нездоровую игру с неожиданными последствиями.
Anglo и INBS были особенно сосредоточены на агрессивном росте кредитования и стимулировали рыночную конкуренцию. Anglo, как банк отношений с небольшой филиальной сетью и ограниченным числом клиентов в секторе девелопмента, имеет высокую концентрацию кредитов для связанных предприятий (синдицирование кредитов). Банк не предоставлял дешевые кредиты, но его сильной стороной было быстрое одобрение (это было необходимо для застройщиков). Чтобы защитить деловые отношения, он был готов предоставлять кредиты с более высоким риском, включая проблемные заявки, полагаясь на личные гарантии. Это создает риск для устойчивости банковского капитала. Кредитная политика рассматривалась как руководство, а не как правило. Кредиты не были должным образом классифицированы по отраслевым категориям кредитования, и отчетность по кредитному риску была плохой. Правление банка было достаточно большим, но его генеральный директор и количество директоров изменились в 2005 году.
Поскольку многие опытные банкиры ушли, принципы управления были неверно истолкованы и привели к ускоренному росту кредитования. Генеральный директор был назначен новым председателем совета директоров, что стало еще одним противоречием общим принципам управления. Новые члены Совета были опытными, но не специалистами в банковской сфере и сильно зависели от высшего руководства в оценке рисков. Руководство, как акционер банка, было сосредоточено на достижении целей продаж по двум стимулам: вознаграждение / бонусы и повышение цены акций. Это приводило к потенциальному конфликту интересов и асимметрии информации при получении продажи. FR определила риски и попросила внедрить культуру осведомленности о рисках, однако Правление и руководство предприняли мало действий, полагая, что существующая система является достаточной для решения проблем. Конкуренция за рост баланса привела к тому, что рост кредитования собственности во многих случаях опережал рост ВВП. Увеличение доступности кредитов для имущественного сектора вызвало существенное увеличение стоимости недвижимости. Усиление конкуренции привело к снижению кредитных стандартов среди банков как способ поддержания прибыльности. В одних банках эта стратегия была принята советами директоров, в других – целевой рост был оставлен на усмотрение руководства, не осознавая рисков, так как многие банки управлялись людьми с меньшим опытом соблюдения требований, кредитования и управления рисками. Банковские стратегии приводят к более быстрому росту, более высокой прибыли, но также и более высокой оценке банка, влияющей на стоимость ценных бумаг (чрезмерная зависимость от «выпуска акций»).
INBS была сосредоточена на предоставлении чрезвычайно высоких кредитов LTV застройщикам для покупки участков (зонированных, но требующих разрешений на планирование). Это была рискованная бизнес-модель, где кредиты были обеспечены активами и финансировались из внешних источников. Целью INBS была демутуализация и продажа, чтобы распределить денежные средства для менеджмента и Правления, поэтому его основной стратегией был рост и небольшая забота об окружающей среде. Стандарты процесса одобрения ссуд INBS были плохими, файлы плохо обслуживались, а ссуды регулярно не проверялись и не классифицировались должным образом. Очень плоская организационная структура требовала небольшого количества персонала для управления крупными коммерческими кредитными книгами и отчетности перед управляющим директором. В INBS был также Комитет по управлению активами и пассивами, а также Комитет по аудиту, но не было комитетов по рискам и назначениям. Комитеты и функции не имели независимости из-за того, что подчинялись непосредственно МД. Правление имело только 3 NED, ротация персонала была обычной, и у членов правления был небольшой практический банковский опыт. INBS не создавал надежных организационных структур и RMF, поскольку не было доказательств: внутренних пределов риска, риска концентрации, адекватности безопасности. Соотношение затрат и доходов существенно снизилось до кризиса, но ни одно рейтинговое агентство или наблюдатель не обеспокоены этим. FR часто обращался с просьбами улучшить управление, но небольшими действиями. Правление полагалось на результаты прошлых периодов для оценки уместности управления и было уверено, что выбор доверенных заемщиков и правильное определение проектов развития прибыльной недвижимости будет достаточным для управления рисками.
Стремление к независимости (для предотвращения поглощения другим отечественным или иностранным банком), а также давление с целью повышения цены акций банка и уровня капитала были основными причинами готовности принять более высокие риски и обеспечить чрезмерное кредитование среди банков. Когда кредитование росло быстрыми темпами, банковских депозитов было недостаточно для покрытия финансирования, поэтому банки активно занимали средства на оптовых (краткосрочных и международных) рынках. Вступление в ЕС позволило ирландским банкам получить доступ к дешевому рыночному финансированию. Такая структура финансирования сделала банки более уязвимыми (был накоплен риск ликвидности). Власти из-за отсутствия предыдущего кризисного опыта предсказывали «мягкую посадку», и банки полагали, что оптовое финансирование будет всегда доступно. Хотя структуры и процедуры управления в AIB, BOI, EBS или IL & P были в наличии, их эффективность со временем изменилась. Усиление конкуренции на ипотечном рынке привело к падению маржи и стоимости акций. Небольшие банки (EBS & IL & P) решили увеличить кредитование, чтобы компенсировать падение маржи. Тот же шаг был направлен на снижение кредитных стандартов и доминирующей культуры продаж старших руководителей, которым не хватало опыта в области кредитования и риска. В крупных банках (AIB, BOI) основным драйвером роста стало кредитование C & P опытным застройщикам.
Крупные риски, связанные с недвижимостью, управлялись розничной стороной бизнеса, а не специализированными подразделениями корпоративного кредитования. Передача имущественных кредитов другому подразделению негативно скажется на прибыльности. Это способствовало высокому уровню обесценения кредитов в АИБ, где проблема была наиболее распространенной. Сложность в управлении кредитным риском была вызвана неадекватными ИТ-системами AIB. Крупные кредиты не контролировались должным образом из-за роста бизнеса и смягчения кредитных процедур.
Образование важно для экономического роста, особенно в странах с открытой экономикой. Данные также показывают, что образование способствует диверсификации экспорта. Этот вывод особенно актуален в свете
Именно во время Олимпийских игр экономика Европы переживала спад, который не повлиял на Барселону в начале 1990-х годов из-за доходов от Игр, но позже экономический
В ходе исследования были определены три императивные цели, которые должны определить взаимосвязь между денежным продвижением, разбуханием и безработицей, изучить воздействие отека в Пакистане и оценить