Сочинение на тему Модель шариатского финансирования как этическая альтернатива традиционному банковскому делу

Финансовый кризис последнего десятилетия привел к постепенному движению к более справедливым формам банковской деятельности. Например, более строгие правила относительно требований к капиталу и стандартов раскрытия информации для потребителей были введены в качестве мер по предотвращению финансовых злоупотреблений и хищнического кредитования. Тем не менее, многие из этих правил являются неизбирательными и действуют как препятствие на финансовых рынках. Более обременительным является обвинение в том, что нормативные акты не в состоянии создать эгалитарную систему, поскольку капитализм и этика противоречат друг другу. Используя деонтологическую и утилитарную структуру, я предложу, чтобы корпоративная структура обычных банков часто создавала среду, в которой поощряются аморальные практики и соблюдение правил неэффективно из-за сложности правоприменения. Подход, основанный на правилах, не может быть устойчивым методом создания этического финансового рынка. С другой стороны, шариатские финансы часто провозглашались просвещенной системой из-за приверженности своему Макасиду аш-шариату (высшим целям). Цель этого документа – установить модель шариатского финансирования в качестве этической альтернативы традиционному банковскому делу и изучить возможность ее реализации.

Принципы IBF

Исламское банковское дело и финансы (IBF) лучше всего можно описать как финансовую систему, которая придерживается ряда религиозных правил, называемых шариатом, которые определяются Кораном (Божественными словами Бога), Сунной (Учением Пророка). ) и иджма (консенсус мусульман). Эти правила в основном состоят из ограничений на способность финансовых учреждений действовать в наилучших интересах своих акционеров и были сформированы в основном в ответ на меркантилизм на позднемавилонском Ближнем Востоке.

IBF прямо запрещает захват рибы, что в самом широком смысле относится к ростовщичеству, которому пользуются кредиторы, которые получают прибыль за счет заемщиков. Более того, IBF не одобряет Gharar (контрактная неопределенность) и Qimar (спекулятивная деятельность), поскольку риск клонов был предвзятым предками мусульман-кочевников. Кроме того, кредиты компаниям, занимающимся производством свинины, наркотиков и сигарет, также запрещены. Вышеупомянутые принципы IBF носят ограничительный характер и ограничивают способность исламских банков брать займы и кредитовать, как это делал бы обычный банк. Поэтому банкиры и ученые адаптировали и разработали несколько продуктов, в значительной степени основанных на традиционной модели, но измененных таким образом, чтобы соответствовать нормам шариата. В основе этих продуктов и ограничений лежит горячее желание содействовать соблюдению этических норм для мусульманских общин.

Поскольку гипотеза этого эссе касается поиска этической альтернативы банкам в разных этно-религиозных традициях, теории, относящиеся к этическому релятивизму и этике божественного управления, не имеют значения и не будут рассматриваться. Вместо этого я сконцентрируюсь исключительно на критике этого с точки зрения деолтологии и утилитаризма Ролза – противоположной философской школы морали.

Этичность IBF с деонтологической точки зрения

Теория справедливости Ролза является деонтологической теорией, и в его теории справедливости лежит «принцип различия», согласно которому общество несет ответственность за изменение распределения товаров, чтобы обеспечить менее удачливых членов. В связи с этим, убеждение IBF в оказании помощи малоимущим в виде закятов (религиозных налогов) является этически оправданным. В отличие от большинства обычных банков, МБФ посвящают часть своего кредитного портфеля Кард-аль-Хасану или благотворительным кредитам. Эти средства специально выделяются для организаций, которые стремятся предоставлять беспроцентные займы для достижения социальных целей и чаще всего используются для борьбы с бедностью. Эти кредиты не приносят IBF никаких денежных выгод и поддерживаются только доброй волей заемщиков, а не обеспечением. В противоположность этому, многие микрофинансовые организации, которые предоставляют кредиты необеспеченным заемщикам, делают это из прибыли и регулярно взимают ростовщические ставки со средним мировым значением около 35% годовых. Хотя микрофинансовые институты и исламские банки предоставляют займы обнищавшим заемщикам, они существенно различаются, когда мы оцениваем мотивы, лежащие в основе их бизнес-модели. По общему признанию, только часть исламских фондов посвящена Карду, но мотивы его концепции и его универсальности среди IBF очевидны из заинтересованности IBF в продвижении эгалитарного общества.

Этот принцип справедливости постоянно подчеркивается в других запретах IBF. Gharar, например, определяется как присутствующий в транзакциях, когда потребители не знают о деталях приобретенных продуктов. Запрет Gharar направлен на то, чтобы смягчить информационную асимметрию между покупателями и продавцами и тем самым защитить потребителей от хищных торговцев. Многие традиционные банковские продукты, такие как долговые обязательства с обеспечением (CDO), проданные розничным инвесторам, были бы сочтены Gharar за тот простой факт, что их выплаты в значительной степени зависели от чрезвычайно огромных пакетов закладных, которые не были бы легко доступны для потребителей. Без возможности для инвесторов понять отдельные детали этих ипотечных кредитов, им очень сложно оценить риски, связанные с инвестированием в CDO, и наличие такой информационной асимметрии было бы этически неоправданно с точки зрения деонтологии Ролза. Согласно модели IBF, такие продукты, как CDO и другие производные, такие как страхование жизни, связанное с инвестициями, будут запрещены, а инвесторы, стремящиеся участвовать в рынках капитала, будут продавать только прозрачные и легко понятные продукты.

В этих пунктах подчеркивается, что исламские банки руководствуются этическими принципами, что обеспечивает приоритетность ответственности за содействие распределительному правосудию.

Этичность IBF с утилитарной точки зрения

В качестве альтернативы мы также можем судить об этичности IBF по его результатам по утилитарному подходу. При этом конечной целью любой модели является максимизация полезности для наибольшего числа людей. На первый взгляд кажется, что ограничительный характер исламских банков будет наносить ущерб экономическому развитию. Тем не менее, эмпирические данные МВФ показывают, что существует положительная корреляция между развитием IBF и ростом ВВП. Более того, поскольку исламским банкам не разрешалось инвестировать в Gharar или в рискованные инструменты, риск финансового банкротства банков во время финансового кризиса был намного ниже. Добродетельные последствия этого значительны, поскольку банкротства банков могут распространиться на других кредиторов и даже на другие отрасли, что было продемонстрировано рецессией 2008 года.

Кроме того, многие признанные IBF имеют такой же уровень прибыльности, что и их обычные коллеги, хотя и имеют разные источники дохода – первый за счет распределения доходов от венчурных предприятий, а второй – за счет процентов, полученных от операций кредитования. Тем не менее, IBF достигают более этических результатов благодаря своим нехищным способам кредитования. Поскольку стремление к достижению этических результатов в интерпретации религиозных учений является синонимом максимизации прибыли для его акционеров, мы можем определить IBF как интегрированную модель корпоративной социальной ответственности.

В этом контексте альтернативное направление прибыли IBF доказывает, что получение прибыли не обязательно противоречит продукту общественного блага. Хотя это можно было бы классифицировать как редкую ситуацию, когда корпорации предпринимают социально ответственный курс действий, поскольку он одновременно может отвечать критериям прибыльности, дополнительные цели далеко не случайны. Вместо этого он является результатом того, что в качестве конечной цели ставится общественное благо, а не максимизация прибыли, а затем получается правдоподобное средство – финансовый обходной путь для достижения этой цели. Он не сводит общественное благо к неподтвержденному продукту, который с большей вероятностью будет получен в результате максимизации прибыли, связанной с соответствующей правовой базой.

Сочетание этих факторов указывает на то, что исламские банки обеспечивают большую полезность для экономики в целом. Если мы также рассмотрим дистрибутивные функции IBF, как описано в предыдущем разделе, мы можем затем заключить, что IBF является более этичным, поскольку он обеспечивает большую полезность для большего числа людей.

Ограничения модели

Теперь, когда мы оценили нравственность операций шариатских банков по сравнению с обычными банками, мы исследуем ограничения IBF, которые не позволяют светским обществам принять его.