Сочинение на тему Краудфандинг: финансовая услуга для необслуживаемых толп в Индонезии

Аннотация

Низкий уровень финансовой доступности или ограниченный доступ к капиталу является одним из наиболее значительных препятствий, с которыми сталкиваются микро-, малые и средние предприятия (МСП) в Индонезии. Чтобы решить эту проблему, в этом исследовании была предложена модель финансирования МСП через механизм краудфандинга, который в настоящее время появляется в качестве решения для решения проблемы источников финансирования, особенно для финансирования новых проектов. Из исследования, проведенного с использованием качественных методов, был сделан вывод о том, что подходящей моделью краудфандинга является модель инвестиций с использованием принципа распределения прибыли, такого как мудхараба.

Принцип разделения считается более справедливым и точным механизмом сотрудничества управления бизнесом, если его сравнивать с обычным договором. Бизнес-модель краудфандинга состоит из трех основных участников, а именно МСП как тех, кто нуждается в капитале, краудфандеров как партия, которая предоставляет капитал, и оператора краудфандинга как партия, которая объединяет и содействует МСП с краудфандерами. Еще одним фактором поддержки является веб-сайт с платформой краудфандинга и банк в качестве платежного шлюза.

Введение

Микро, малые и средние предприятия (МСП) являются частями экономического сектора, которые не только способны внести позитивный вклад в национальную экономику, но и невосприимчивы к кризису. Благодаря хорошему состоянию МСП сможет оказать положительное влияние не только на хозяйствующие субъекты, но и на национальную экономику (Prasetyo, 2008), поэтому необходимо прилагать усилия для улучшения их состояния. Современный бизнес сталкивается со многими проблемами. Но на самом деле усилия по улучшению показателей МСП все еще ограничены многими факторами. Одним из них является отсутствие капитала (Шабан, Дуйгун, Анвар и Акбар, 2014). Это важная, но и классическая проблема. Проблема финансовой доступности, с которой сталкиваются МСП, заключается в сложности и ограниченном доступе к финансированию. Они обусловлены факторами спроса и предложения.

Со стороны спроса проблема может возникнуть из-за низкого уровня финансовой грамотности населения (Hidajat, 2015). Финансовая грамотность является предиктором спроса на финансовые услуги (Cole, Sampson, & Zia, 2009). Другими словами, люди с низким уровнем финансовой грамотности будут соотноситься с низким уровнем финансовой доступности и наоборот. Можно сделать вывод, что уровень финансовой грамотности составляет всего 20%, а уровень намного ниже, чем на Филиппинах (27%), в Малайзии (66%), Таиланде (73%) и Сингапуре (98%) (DEFINIT, 2013). что финансовая доступность индонезийского народа относится к более низким уровням. Этот вывод согласуется с результатом опроса Всемирного банка в 2010 году, который показал, что только 49% индонезийских домохозяйств, имеющих доступ к официальным финансовым учреждениям, 52% индонезийцев жили в сельской местности, и 60% из них не имели доступа к официальным финансовым услугам.

Другими определяющими факторами были такие культурные факторы, как неформальная заимствование денег, более молодой возраст бизнеса, который не подлежал оплате, плохое финансовое управление и т. д.

Что касается предложения, низкий уровень финансовой доступности обусловлен несоответствием кредитов, предлагаемых типу бизнеса, сложностью административных процедур, слишком пруденциальным принципом, ограниченным набором услуг и так далее. На самом деле Индонезия является мировым лидером в микрофинансировании ((Rosengard & Prasetyantoko, 2011)). Это условие является парадоксом, потому что на Международной конференции по интегрированному управлению микрофинансированием (IMM-16) © 2016. Авторы – Опубликовано Atlantis Press 0109, с одной стороны, МСП нуждаются в гибком финансировании, но, с другой стороны, банки с чрезмерными средствами ограничены По многим требованиям они не могут выдавать кредиты. Некоторые модели были разработаны для преодоления проблем финансовой доступности, а также банковского обслуживания без излишеств, банковского обслуживания без учета филиалов (модель бизнес-корреспондента), банка без банка, микрокредитования и т. Д. (Bansal, 2012). Стратегия была применена в Южной Африке (банковское обслуживание без излишеств), Бразилии (банковское обслуживание без филиалов), Кении (банк без банка) и Мексике (микро-кредит) (Gwalani & Parkhi, 2014). В Индонезии предпринимались различные усилия по содействию финансовой доступности, хотя они ограничены географическими факторами и изменениями в нормативных актах, что подтверждается успехом некоторых программ, таких как TabunganKu, Kredit Usaha Rakyat, мобильный банкинг и микрофинансирование (Rillo, 2014). В таких ситуациях финансирование усилий через механизм краудсорсинга или краудфандинга привлекается в качестве решения для преодоления проблемы источников финансирования, особенно для финансирования стартового проекта (Tomczak & Brem, 2013). Краудфандинг является формой цифровой экономической деятельности, при которой большое количество людей (толпа) собирает и распределяет средства через онлайн-платформу для людей и учреждений (Langley, 2016). Термин «краудфандинг» был популяризирован британской рок-группой Marillion. Группа собрала средства в Интернете для финансирования своего тура по Соединенным Штатам в 1997 году.

Модель финансирования через краудфандинг является относительно новой. Тем не менее, он может дать значительный вклад для бизнеса. По-видимому, краудфандинг является новой угрозой для венчурного капитала и инвесторов-ангелов (Vulkan, Åstebro, & Sierra, 2016). Некоторые из преимуществ, которые могут быть получены от реализации этой модели, заключаются в том, что она может быть альтернативным финансированием для МСП, чтобы получить финансирование венчурного капитала более дешевым, быстрым, широким и справедливым способом, и, таким образом, улучшая включение или доступ МСП к капиталу ресурсы легче без ограничений времени и места. Это также инвестиционная альтернатива для инвесторов (crowdfunder), а также инструменты диверсификации инвестиций для вкладывания средств в некоторые МСП. Ройг Эрнандо (2016) объяснил, что краудфандинг смог оптимизировать портфели как для индивидуальных, так и для институциональных инвесторов. Согласно Prive (2012), некоторые преимущества краудфандинга для сторон, нуждающихся в капитале, заключаются в предоставлении доступа к источникам капитала, уменьшении риска, в маркетинговых СМИ, в убеждении концепции бизнеса, принадлежащего другим сторонам, в получении критики и вклада со стороны других сторон. – продвижение медиа бизнеса потенциальным финансистам, создание более простой процедуры, чем традиционное финансирование, предоставление бесплатных услуг по связям с общественностью и возможность предварительной продажи без затрат. Согласно Harrison (2013), было пять моделей краудфандинга. Это были пожертвования, вознаграждение, предварительная покупка, кредитование (peer-to-peer) и капитал. Модель пожертвования не даст вкладчикам ничего, потому что она была ближе к благотворительности или социальной деятельности. Модель вознаграждения даст вкладчикам некоторые формы. Модель перед покупкой почти такая же, как и модель вознаграждения, но она предоставляет спонсорам продукты, финансируемые проектом. Кредитование (peer-to-peer) обеспечит вкладчикам, поскольку эта модель является бизнес-кредитом. Модель акционерного капитала будет делиться бизнесом или выгодами для вкладчиков, поскольку она является капиталовложением. На практике в этой модели есть некоторые вариации (Vasileiadou, Huijben & Raven, 2016).

Основываясь на анализе характеристик каждой модели, краудфандинг может быть решением для преодоления проблемы финансирования, с которой сталкиваются МСП. В настоящее время мы можем найти несколько сайтов краудфандинга, таких как Gofundme, Kickstarter, Indiegogo, Teespring, Patreon, YouCaring и так далее. В Индонезии есть KitaBisa.com, Wujudkan.com, Patungan.net, Gagas.web.id, Crowdo.com и так далее. Хотя не все финансируемые проекты были успешными, но были некоторые истории успеха проектов, финансируемых за счет краудфандинга. Например, некоторые из успешных проектов и сумма полученных средств были: видеоигра Star Citizen, Pebble Time, дизайн продукта Coolest Cooler, смартфон Ubuntu Edge, дизайн продукта Flow Hive, карты Exploding Kittensgame и так далее. В Индонезии большая часть применяемой модели краудфандинга – это пожертвования на капитал. Примерами успешных проектов, которые финансируются, являются производство таких фильмов, как «Ketika Mas Gagah Pergi», «Efek Rumah Kaca», «Rumah Harapan», «Momentum Pergerakan Save Master» и т. Д.

Очевидно, что МСП в Индонезии имеет большой потенциал для развития посредством модели краудфандинга. Международная конференция по интегрированному управлению микрофинансированием (IMM-16) © 2016. Авторы – Опубликовано Atlantis Press 0110, что подтверждается присутствием иностранных учреждений, которые эксплуатировать такую ​​модель. Например, Crowdo (Сингапурская финансово-технологическая компания) объявила о запуске кредита платформы краудфандинга для начинающего бизнеса и малых и средних предприятий (МСП) в Индонезии. Crowdo нацелена на кредитование оборотного капитала, предоставляемое бизнесу, который еще не обслуживается традиционной финансовой системой. Этот факт доказывает, что краудфандинг является моделью, которую можно применять для улучшения финансовой доступности МСП. Основываясь на этом факте, это исследование также было проведено с целью создания модели финансирования для МСП посредством краудфандинга, предлагая такие вопросы, как целесообразность моделей финансирования краевого финансирования для финансирования деятельности МСП.