Колебания валют: как они влияют на экономику сочинение пример

ООО "Сочинения-Про"

Ежедневно 8:00–20:00

Санкт-Петербург

Ленинский проспект, 140Ж

magbo system

Сочинение на тему Колебания валют: как они влияют на экономику

Паритет покупательной способности (ППС) – это невероятно простое экспериментальное предположение о том, что после перехода на классическую наличность уровни национальной стоимости будут одинаковыми (Assailable, B. (1964). Доктрина паритета покупательной способности: переоценка). .В журнале политической экономии, В 72 (6), 584-596.)

Одно из фундаментальных утверждений против адаптивных торговых тарифов заключалось в том, что нестабильная шкала обмена может повлиять на обмен и риск. Если изменения обменного курса не будут полностью предсказаны, увеличение волатильности обменного курса, которая увеличивает риск, приведет к тому, что агенты, не склонные к риску, сократят свои действия по импорту / экспорту и направят производство на внутренние рынки.

Изменения обменного курса влияют на стоимость MNC, впоследствии они могут влиять на сумму притока валюты, полученную в результате торговли или дополнительных операций, и меру валютных потоков, которые, как ожидается, будут платить за импорт. Обменный курс измеряет оценку одной валюты в единицах валюты. При изменении финансовых условий обменные курсы могут значительно измениться. Уменьшение денежной стоимости регулярно называют ухудшением. В тот момент, когда британский фунт недооценивает по отношению к доллару США, это означает, что доллар США поддерживает по отношению к фунту. Рост стоимости валюты часто называют повышением.

Обычно валютные риски делятся на три типа:

     

  1. Экспозиция транзакции
  2.  

  3. Экономическое воздействие
  4.  

  5. Экспозиция перевода

Подверженность транзакции, подлежащая проверке в этом разделе, может быть охарактеризована как способность «подтвержденных» оценок в местной валюте авторитетных торговых потоков ассоциации указывать на удаленные финансовые формы для неожиданных изменений масштаба трансформации. Подверженность транзакции возникает из-за того, что контракты с установленной стоимостью на самом деле возникают в том виде, в каком мы понимаем, где торговые ставки развиваются случайным образом.

Экономический риск можно определить как степень, в которой на оценку фирмы будут влиять внезапные изменения обменных курсов. Любые прогнозируемые изменения обменных курсов теперь были бы снижены и отражены в оценке компании. Изменения обменных курсов могут сильно повлиять на целевое расположение ассоциации на мировом рынке, а также на этих позициях в отношении ее валютных потоков и рыночного курса.

Под переводом подразумевается вероятность того, что на консолидированную финансовую отчетность фирмы могут повлиять изменения обменных курсов. Слияние включает перевод финансовой отчетности дочерних компаний из местной валюты в домашнюю валюту. Подумайте о международной фирме в США, у которой есть резервные копии в Великобритании и Японии. Каждая резервная копия будет доставлять денежные заявления в соседские деньги. Чтобы объединить связанные с деньгами поставки по всему миру, фирме следует расшифровать финансовые объявления вспомогательных организаций по экономическим стандартам региона в доллары США, внутренние деньги. И мы понимаем, присоединяемся к различным неопределенным вопросам. Результирующее понимание возрастает, и трудности связаны с обязательством системы бухгалтерского учета измерять представление, связанное с деньгами.

Эти случаи предполагают, что в любой момент, когда у фирмы есть какие-либо денежные средства, называемые дебиторской или кредиторской задолженностью, она находится под угрозой для обзора торговли, и их выплаты, по всей вероятности, будут влиять на место заработной платы в предложении. Точно так же, в ситуации, когда родственники напрямую проводят большее количество времени, начиная новый бизнес и финансовые контракты, заключенные в удаленных финансовых структурах, проницательная организация представления торговли превратилась в базовый предел организации, связанной с универсальными валютами. Интервал введения торговли такой же, как и показатель иностранной валюты, которая подлежит или подлежит оплате.

Рыночная капитализация (долл. США): 6,982 трлн. долл. США

Количество листинговых компаний: 2850

EOB Стоимость торговли акциями (долл. США): $ 1,211 трлн

Шанхайская фондовая биржа

Рыночная капитализация (долл. США): 4,125 трлн. долл. США

Количество зарегистрированных компаний: 1 071

EOB Стоимость торговли акциями (долл. США): 1,669 трлн. долл. США

Часть в экономике

Несмотря на то, что китайские фондовые рынки являются частью основных торговых операций на земном шаре, они по-прежнему в основном молоды и не предполагают столь же уникальной роли в экономике Китая, как Америка в экономике США. Как указывает один аналитик, по состоянию на апрель 2015 года на рынки акций приходилось лишь 11 процентов предложения валюты М2 в Китае по сравнению с 250 процентами в США. Далее, тогда как американские компании сильно зависят от поддержки капитала, в Китае только пять процентов По словам Артура Р. Кребера из Института Брукингса, общая сумма корпоративного финансирования финансируется за счет собственных средств. Китайские корпорации гораздо больше полагаются на банковские кредиты и нераспределенную прибыль.

Фондовые рынки, очевидно, занимают значительно большую долю в экономике США, чем экономика Китая как на уровне отдельных специалистов по финансам, так и на уровне фирм. Хотя это подразумевает, что экономика Китая остается умеренно защищенной от проблемных хороших и плохих времен на фондовом рынке, которые произошли в последнее лето прошлого года, это также означает, что организации по-прежнему ограничены в поддержке открытий, что может задержать общий экономический рост.

Некоторые исследования показывают, что расширение экспертных и институциональных финансовых специалистов по сравнению с предсказуемыми торговыми спекулянтами повышает качество и эффективность фондовых рынков. Гораздо более тревожным является то, что один обзор показал, что более 66% самых современных розничных финансовых специалистов Китая не заработали.

Китайские фондовые биржи были сопоставлены с сумасшедшим казино, а не инструментом финансового развития. Поскольку Китай надеется расширить глубину и часть своих биржевых операций с ценными бумагами, ему необходимо изменить это понимание, чтобы придать более заметную уверенность опытным спекулянтам, в особенности привлечению внешних финансовых специалистов.

Открытость для иностранных инвестиций

Совсем не так, как в США и на всех других значимых фондовых рынках планеты, китайские рынки по большей части запрещены для удаленных спекулянтов. Независимо от ослабления контроля за движением капитала, который дает согласие на обмен на Шанхайской и Шэньчжэньской биржах определенным числом внешних биржевых контролеров, менее двух процентов предложений принадлежат иностранцам.

Акции Китая разделены на три отдельные группы: акции A, акции B и акции H. По существу, предложение обменивается между внутренними инвесторами на биржах в Шанхае и Шэньчжэне, в то время как квалифицированным иностранным институциональным инвесторам (QFII) также разрешается участвовать по специальному разрешению. Акции В главным образом обмениваются внешними финансовыми специалистами на двух рынках, но, с другой стороны, существуют для спекулянтов домашних хозяйств со счетами в иностранной валюте. Н разрешается обменивать акции отечественных и иностранных инвесторов по-разному и учитываются на бирже в Гонконге. Несмотря на тот факт, что фондовые биржи Китая более открыты для иностранных сбережений и сталкиваются с массовым собранием, которое проходило до июня 2015 года, мировые финансовые специалисты стараются не подпрыгивать, так как удаленные потоки денег остаются намного ниже ежедневных ограничений.

Эффективный рыночный подход

Прогнозирование обменных курсов с использованием эффективного рыночного подхода имеет два преимущества. Во-первых, поскольку эффективный рыночный подход основан на рыночных ценах, получение цифр обходится дешевле. И текущие спот и форвардные курсы обмена являются открытыми данными. Во-вторых, учитывая уровень владения валютными рынками, трудно превзойти рыночные догадки, если только прогнозист не приблизится к частным данным, которые еще не отражены в текущем обменном курсе.

Фундаментальный подход

Фундаментальный подход к прогнозированию обменного курса имеет три основные проблемы. Во-первых, нужно оценить подготовку свободных факторов, чтобы сделать вывод о курсах валют. Оценка предыдущего будет абсолютно подвержена ошибкам и не может быть существенно менее требовательной, чем определение последнего. Во-вторых, значения ограничений, т. Е. О ± и ОІ, которые оцениваются с использованием соответствующей информации, могут измениться через некоторое время из-за изменений в стратегиях администрирования, а также из-за невидимой структуры экономики. В-третьих, сама модель может ошибаться. Например, модель, описанная уравнением 6.18, может быть неправильной. Фигура, созданная неверной моделью, не может быть очень точной.

Технический подход

Технический подход сначала анализирует поведение торговых ставок в прошлом, чтобы выявить «примеры», а затем расширяет их в будущем, создавая предположения. Очевидно, что технический подход основан на свидетельстве того, что история повторяется (или, по крайней мере, рифмуется сама с собой). Технический подход с этого времени несовместим с динамическим рыночным подходом. Тем не менее, технические эксперты время от времени рассматривают различную информацию об обмене, такую ​​как обмен объемами, исключительные интересы и спрэды между запросами и предложениями, чтобы помочь своим расследованиям.

Существует три различных подхода к прогнозированию обменного курса: (а) эффективный рыночный подход, (б) фундаментальный подход и (в) технический подход, использующий такие рыночные цены, как текущий обменный курс или форвард обменный курс для прогнозирования будущего обменного курса. Фундаментальный подход использует различные формальные модели обеспечения обменного курса для прогнозных целей. Технический подход, с другой стороны, воспринимает очертания из прошлой истории обменного курса и направляет его в будущее. Текущее экспериментальное доказательство демонстрирует, что ни фундаментальный, ни технический подход не превосходят эффективный рыночный подход.

Адаптация (вариант обмена) – это решение перейти на кредитный расход или другой вид свопа. В качестве конечного результата выборной премии покупатель все равно признает честность, а не обещание вступить в предопределенное соглашение о свопе с поддержкой на характерную будущую дату.

Рынок адаптации

Адаптация, как правило, используется для ограничения выбора позиции по облигациям, для помощи в восстановлении текущих позиций с помощью других свопов, с отсортированными нотами и для изменения профиля совокупного итога всего портфеля или филиала. В свете характера, в котором используется Адаптация, люди на рынке обычно представляют собой огромные денежные ассоциации, банки и теоретические фондовые предприятия. Огромный инновационный и человеческий капитал, требующий проверки и поддержания договоренности об адаптации, по большей части выходит за рамки меньшего количества оцененных фирм.

Обмен

Своп – это вспомогательный договор, посредством которого две группы торгуют инструментами, связанными с деньгами. Эти инструменты могут быть практически любыми, однако большинство свопов включают денежные потоки в свете условной ключевой суммы, на которую согласны обе стороны. Как правило, главное не меняет руки. Каждый доход включает одну часть свопа.

Самый известный вид свопа – это своп со стоимостью кредита. Свопы не обмениваются на торги, а розничные финансовые специалисты по большей части не участвуют в свопах. Или, может быть, свопы – это внебиржевые контракты между организациями или бюджетными учреждениями.

Процентные свопы

При обмене процентными ставками стороны обменивают денежные потоки на основе условной основной суммы (эта сумма фактически не обменивается), чтобы застраховаться от риска изменения процентных ставок или риска.

Обмен активами

Своп активов по своей структуре сопоставим с простым ванильным свопом, ключевой контраст в котором заключается в своп-контракте. Вместо того, чтобы обменивать стандартные расчетные и дрейфующие авансовые платежи по займам, торгуются расчетные и скользящие предприятия.

Дата прекращения

В отличие от фьючерсных контрактов, свопы не институционализированы, учитывая более тонкие условия. В то время как обменные судьбы будут урегулированы в третью пятницу прошедшего месяца, обмен может быть завершен в любую дату, на которую заключено соглашение о собраниях.

Что такое «своп (опция свопинга)»

Своп (опция свопа) – это опция для ввода процентного свопа или другого типа свопа. В обмен на опционную премию покупатель получает право, но не обязанность заключить указанное соглашение о свопе с эмитентом в указанную будущую дату.

<Р> Риски:


     

  • Кредитный риск
  •  

    Эта сборка счетчиков по умолчанию будет завершена при замене.

     

  • Несоответствие риска
  •  

    Трудно обнаружить противодействие собранию, которое также необходимо для получения идеальной меры денег и в идеальное время.

     

  • Суверенный риск
  •  

    Страна наложит ограничения на обменный курс и повлияет на производительность свопа

     

  • Процентный риск
  •  

    Процентная ставка может изменяться по отношению к банку своп после того, как он получил половину свопа, или имеет условие нехеджирования.

     

  • Основной риск
  •  

  • В случае вероятности того, что скорость сближения двух встречных сборов не будет привязана к уровню или записи.
  •  

  • Обменный риск
  • Опасность банка свопов связана с изменением стандарта конвертации в период времени, в течение которого банк увольняет банк, который охватывает встречный сбор с ограничивающей стороной.

    Из-за непринужденности в вышеупомянутой иллюстрации избегается роль продавца подкачки, который выступает в качестве посредника для обмена наличными. С приближением продавца, признанная стоимость кредита может быть несколько увеличена как тип комиссии посреднику. Обычно спреды по денежным свопам действительно низкие и, в зависимости от условных принципов и типа клиентов, могут находиться в зоне фокуса. Впоследствии, подлинная ставка приобретения для компаний A и B составляет 5,1% и 4,1%, с …

Зарегистрируйся, чтобы продолжить изучение работы

    Поделиться сочинением
    Ещё сочинения
    Нет времени делать работу? Закажите!

    Отправляя форму, вы соглашаетесь с политикой конфиденциальности и обработкой ваших персональных данных.