Сочинение на тему Выбор между акциями с высокой ценностью и акциями с большим ростом с использованием американских фондов American Mutual 529A и смещенного капитала Jp Morgan

Ян Солсбери заявляет в своей статье «Рост, а не ценность – это вершины в акциях», что акции роста превосходят по стоимости акции (Salisbury 2009). Он говорит, что акции роста представляют собой акции компаний, обладающих наибольшим потенциалом для получения доходов и прибыли, в то время как стоимость ценных бумаг недооценивается (Salisbury 2009). Лучший способ проверить эту гипотезу состоит в том, чтобы сравнить большие запасы роста с крупными ценными запасами и посмотреть, какие из них улучшаются в последнее время. Два фонда, которые я буду сравнивать, это JPMorgan Disciplined Equity (Большой рост) и American Funds American Mutual 529A LW (Value). Сравнение этих двух поможет еще раз доказать или опровергнуть выводы г-на Солсбери.

Чтобы сравнить JPMorgan Disciplined Equity и American Funds Mutual, мы должны взглянуть на финансовые данные обоих фондов. Эта информация будет взята из каждого профиля фонда Morningstar.com и взята из данных на следующих вкладках: Цитата, Управление, Портфолио, Производительность и Расходы. Смета, управление и разбивка портфеля фонда позволят мне сравнить чистые активы, а также общие активы и стиль инвестирования каждого фонда. Это также предоставит информацию о том, кем был последний управляющий фондом, распределение активов фонда и разбивка по секторам. На вкладках «Производительность» будет указано, наблюдался ли рост фондов за последние 10 лет во время рецессии, а также ценность каждого фонда в восстановлении. В разделе «Портфолио» будут разбиты ценные пайки, такие как цена / предполагаемая прибыль, цена / книга, цена / продажи, цена / денежный поток и дивидендная доходность. В последнем разделе будет разбивка расходов. Это будет включать в себя максимальные комиссионные от продаж (первоначальные и отложенные) 12b-1, комиссионные за управление и соотношение расходов. Принятие во внимание всех этих факторов предоставит информацию, необходимую для доказательства того, какой фонд работал лучше.

В настоящее время управляющим фондом JPMorgan Disciplined Equity является Раффаэле Зингон, и он занимает эту должность с 2002 года. Он имеет степень магистра права в Нью-Йоркском университете (JPMorgan Disciplined Equity Instl). Управляющим фондом American Funds Mutual является Джойс Э. Гордон, и она работает в этой должности с 2006 года. Наибольшее значение чистой стоимости в JPMorgans Discipline Equity составляет 22,45 долл. США (JPMorgan Disciplined Equity). Американский фонд Mutual имеет текущую стоимость чистых активов в размере 36,19 долл. США (American Fund Mutual). Чистая стоимость активов (NAV) рассчитывается путем вычитания обязательств фонда из активов фонда и деления на общую сумму размещенных акций. Это представляет общую цену, по которой покупатель приобретет долю фондовых акций. Чем выше значение, тем более ценным считается фонд, потому что у них выше разрыв между их активами и обязательствами. Сравнение двух фондов показывает, что американский фонд Mutual имеет более высокую NAV. Общие активы JPMorgan Disciplined Equity составляют 7,7 млрд. Долларов США, и фонд использует инвестиционный стиль с большим ростом (JPMorgan Disciplined Equity). Американский фонд Mutual имеет общие активы на 39 миллиардов долларов, что делает его гораздо более крупным фондом по сравнению с ним и использует стиль инвестиций с высокой стоимостью (Американский фонд). JPMorgan Disciplined Equity распределяет почти все свои активы (97,7%) в американских акциях (JPMorgan Disciplined Equity. Американский фонд Mutual также размещает большое количество своих активов в американских акциях на уровне 79,41%, но находка имеет более разнообразное распределение активов (американский Фонд). Активы распределены под 8,96% в неамериканских акциях, 4,88 $ наличными, 4,56% в прочем и 2,19% в облигациях (Американский фонд).

Общий доход фонда – это оценка цены акций за вычетом выплаченных дивидендов. Как JPMorgan Disciplined Equity, так и American Funds Mutual продемонстрировали рост в течение 10-летнего периода рецессии, начинающейся в 2006 году. Оба фонда имели тенденцию к снижению с 2006-2008 годов, когда рецессия действительно ускорилась в 2008 году. Оба фонда резко упали в отрицательную сторону. возвращается. JPMorgan Disciplined быстрее восстановился после рецессии в 2009 году с общим рейтингом доходности 31,54 по сравнению с 25,39 от американских паевых инвестиционных фондов. С тех пор оба фонда следовали почти одинаковым тенденциям. 2011 год был низким для обоих, но ниже для JPMorgan на уровне 1,15 по сравнению с американским Mutual на уровне 4,70. После 2011 года оба фонда показали хороший рост, JPMorgan показал более высокую общую доходность за период 2012-2014 гг. Наконец, в 2015 году оба фонда показали отрицательный спад, но в настоящее время по состоянию на 2016 год восстановились, и американский фонд взаимного удвоения JPMorgan с общей доходностью 10,63 по сравнению с 5,01.