Сочинение на тему Эволюция финансирования цепочки поставок (SCF)

В условиях мировой торговли на МСП приходится 50% всей продукции частного сектора и 63% всей занятости в частном секторе (18), рост в этих организациях зависит от доступа к финансам, исследования АССА (19) показали, что 12% На долю британских МСП приходится 58% общего спроса сектора на финансы. Традиционно финансирование МСП осуществлялось за счет внутренней ликвидности, получаемой из источников оборотного капитала и финансовых учреждений (20), ужесточая банковские правила, особенно после введения мер контроля в рамках Базельских соглашений, когда финансовые учреждения применяли строгие механизмы кредитного скоринга, которые не всегда поддаются кредитам. для измерения кредитного риска МСП. Краудфандинг, пиринговое кредитование и частный акционерный капитал переместились, чтобы ликвидировать разрыв ликвидности, оставленный банками с ограниченными возможностями. Задачи управления состоят в том, чтобы сбалансировать компромисс между контролем оборотного капитала и внешним финансированием, поскольку управление циклом денежных средств к денежным средствам часто является ключевым показателем, используемым для измерения эффективности деятельности предприятия и стоимости предприятия. Кроме того, слияние ряда экономических, нормативных и технологических факторов привело к тому, что организации изучили новые операционные и финансовые модели и стали участвовать в них.

Массовый рост мировой торговли порождает более сложные цепочки поставок, создавая проблемы в виде увеличения числа каналов поставок, более сложных механизмов финансирования с более высоким риском мошенничества. Болевые точки процесса в форме сложных правовых и регулирующих взаимодействий, письма с кредиторами или открытая торговля, проблемы происхождения, потоки документации, дублирование процессов и отсутствие прозрачности являются сложными и дорогостоящими. Важность развития стратегических сетей поставок возрастает по мере развития глобальной цепочки поставок, а установление более тесных рабочих отношений может укрепить цепочку.

Глобальный экономический спад и, как следствие, более высокая стоимость капитала стали стимулом для финансовых учреждений для разработки нового механизма финансирования по мере того, как увеличивалась разница между процентными ставками инвестиционного и неинвестиционного уровня. На анализ кредитного риска также повлияло более сложное международное торговое окружение, которое уменьшило видимость между подпроцессами торговли и финансирования для финансистов в торговых взаимодействиях, лежащих в основе платежного обязательства, увеличивая риск, что приводило к менее выгодным условиям финансирования торговли, предлагаемым МСП. Кроме того, изменения в банковском регулировании торгового финансирования привели к возникновению более обременительных обязательств с минимальным сроком погашения в один год по кредитам с уделением особого внимания риску контрагента, а не риску исполнения.

Цифровые технологии меняют торговое финансирование, как и в случае с другими банковскими услугами. Клиенты стремятся к прозрачности процессов, снижению рисков, быстрому принятию решений по кредитам и снижению операционных издержек, в то время как финансовому провайдеру необходима видимость основных торговых потоков для измерения риска. Цифровое преобразование бизнес-процессов между закупкой к оплате (или счетами к оплате) и заказами к оплате (или счетами к получению) привело к соглашениям о финансировании, которые основаны на автоматизации процесса. Рынки факторинга счетов-фактур развивались, но основным риском остается мошенничество со счетами. В докладе американского банкира (29) говорится, что на мошенничество приходится до 2% финансирования счетов-фактур во всем мире, что составляет 50 млрд. Евро в год ». Инновационные решения создают отношения с новыми игроками на рынке, выходящими за рамки традиционных институтов, лучшие в своем классе инновации в области торгового финансирования пришли преимущественно из пространства FinTech. Эти компании автоматизируют трудоемкие процессы, такие как оценки кредитного скоринга и аудит, одновременно предоставляя поставщикам ликвидности данные в реальном времени, в том числе о кредитоспособности. Эти решения проверяют и предоставляют гарантии по счетам посредством уникальных отпечатков пальцев, предоставляя покупателям счетов гарантию того, что счет не может быть продан дважды. Торговые площадки создаются с открытыми и прозрачными публичными данными эмитента, владельца и плательщика. Успех этих новых предложений, изменяющих форму финансирования счетов, является признанием потребности рынка в решениях, которые ликвидируют разрыв ликвидности для МСП и в то же время доказывают привлекательные возможности для инвесторов.

Одним из наиболее быстро растущих инновационных пространств в области торгового финансирования является финансирование цепочек поставок (SCF). Steeman (2014) (15) определяет SCF как использование методов и методов финансирования и снижения рисков для оптимизации управления оборотным капиталом и ликвидностью, инвестируемой в процессы и операции цепочки поставок. SCF включает в себя портфель инструментов, которые облегчают использование краткосрочных кредитов для балансировки как оборотного капитала покупателя, так и потребностей поставщика в ликвидности. SCF направлен на оптимизацию финансовых потоков по всей цепочке поставок с помощью инновационных методов финансирования, позволяющих разблокировать финансовую стоимость из органических цепочек поставок, чтобы оптимизировать денежные потоки, одновременно снимая конкурирующую напряженность в управлении оборотным капиталом, заключающуюся в сокращении дебиторской задолженности и расширении условий кредиторской задолженности. SCF обычно применяется для торговли открытыми счетами и запускается событиями цепочки поставок. Целью SCF является минимизация совокупных затрат в цепочке поставок при одновременном построении более прочных отношений между участниками цепочки.