Сочинение на тему Финансовые инновации и акционерный краудфандинг

Crowdfunding

 
• Краудфандинг – это коллективная практика объединения ресурсов, используемая для организаций, которые собирают довольно небольшие суммы капитала за ограниченный период времени от множества людей, которые имеют общий интерес к конкретной идее, проекту или бизнесу. Это форма альтернативного финансирования, которая работает через онлайн-рынки. Этот вид инвестиций охватывает множество секторов и широко распространен в основном в США и Европе. Его можно разделить на четыре ветви (акции, долги, вознаграждения и пожертвования), причем первая считается наиболее подходящей для создания возможностей воздействия.

 

• Краудфандинг на акционерном капитале – это процесс, при котором люди вкладывают средства в раннюю компанию, не входящую в список, в обмен на акции этой компании. Таким образом, инвесторы имеют право получать дивиденды, осуществлять последующие инвестиции и голосовать. Они могут получить прибыль, если компания преуспеет, но верно и обратное, и они могут потерять часть своих инвестиций. Обычно на него распространяются рынки капитала и банковские правила, и поэтому он ограничен с точки зрения объемов финансирования, географии и возможностей маркетинга, что ограничивает возможность финансирования инициатив, связанных с воздействием, посредством краудфандинга акций.

 

• Чтобы получить эти инвестиции, фирма представляет себя на некоторых конкретных платформах, объясняя свои цели и денежные цели, которые должны быть достигнуты до конца программы. Если проект успешен, фирма получает прибыль и продолжает бизнес-план, в противном случае инвестиции не завершаются, и инвестор не теряет свои деньги. Начинающие компании всегда ищут больше капитала, но они должны быть привлекательными, чтобы привлечь внимание инвесторов, и это может произойти путем исследований и анализа предпочтений инвесторов в соответствии с их ценностями и вовлеченностью.

 

• В настоящее время общая стоимость сделок по краудфандингу акций составляет около 1,7 млрд. долл. США в год, но этот тип инвестиций следует растущей тенденции, и ожидается, что к 2022 году это число возрастет до 5 млрд. долл. США.

 

• Демократизация капитала: конечный результат проекта зависит только от рыночной оценки качества бизнес-плана без какого-либо влияния асимметричной информации и эксклюзивности.

 

• Отказоустойчивость системы: благодаря расширению концентрации богатства от традиционных финансовых услуг до взаимосвязанных краудфандинговых сетей любые будущие финансовые потрясения могут быть устранены благодаря большему, более оправданному следу.

 

• Реальные цены и цены: колеблются в зависимости от массового спроса (более реалистично), а не от интереса нескольких финансовых экспертов.

 

• Диверсификация финансирования: МСП и инвесторы могут диверсифицировать свои соответствующие источники финансирования и направления с точки зрения как сектора, так и географии.

 

• Финансовая стабильность: краудфандинг дает инвесторам возможность получить ощутимый доход, что снижает вероятность остановки потоков финансирования.

 

• Большие данные: краудфандинговые платформы способны разрабатывать большие данные в реальном времени для социально-экономических тенденций и моделей. Сотрудничество с государственным сектором может привести к более эффективному распределению государственных средств и стимулов, основанных на массовых мероприятиях.

Преимущества Риски

Предприниматели:

 
• Управление репутацией: отдельный клиент, акционер или конкурент может запятнать свою репутацию через социальные сети и другие веб-каналы.

 

• Влияние на бизнес: краудфандинговые платформы должны устанавливать минимальный стандарт социальной и экологической ответственности как ценного предложения для инвесторов и качественного одобрения для предпринимателей.

Инвесторы:

 
• Мошенничество: пространство для краудфандинга может стать легкой целью для мошенников после появления более либеральной системы финансового регулирования

 

• Оценка: риск недооценки / переоценки из-за ложных предположений.

 

• Последующие действия: общение с большой группой разрозненных заинтересованных сторон затруднительно, особенно если они имеют равное право голоса

 

• Риск инвестора: приемлемый риск в краудфандинге трудно контролировать.

 

• Влияние на бизнес: достижение прозрачности в распределении инвестированных средств может быть затруднено, поскольку краудфандинг направлен на частные рынки без стандартизированных систем отчетности.

Правила

Регулирование и законодательство должны быть направлены на защиту инвесторов при одновременном стимулировании эффективности и прозрачности рынка. Сегодня из-за защиты действующего инвестора режимы исключают большое количество потенциальных инвесторов. Краудфандинг предоставляет новые и различные возможности для обеспечения прозрачности и защиты инвесторов.

В Европе краудфандинг в значительной степени регулируется национальным законодательством, поскольку инвесторы пытаются избежать высоких административных и финансовых издержек европейского законодательства, но такая фрагментация делает невозможным трансграничные транзакции (или слишком дорогостоящим для МСП). По этой причине потенциальные инвесторы в настоящее время исключены из возможностей краудфандинга исключительно на основании их географического положения.

Проблемы на будущее

 
• Измерение воздействия: сегодня краудфандинговые платформы имеют ограниченную или несуществующую деятельность по мониторингу и оценке и не имеют влияния. Инвесторы должны обеспечить, чтобы их эмитенты выделяли средства, собранные социально и экологически ответственным образом. Приемлемое решение может лежать в рамках должной осмотрительности и легкого процесса мониторинга после инвестиций.

 

• Размер билета: некоторые утверждают, что риски, связанные с воздействием инвестиций, выше, чем при обычных венчурных инвестициях. В результате существует опасение, что рынок краудфандинга за влияние будет ограничен из-за низкого среднего размера билетов.

 

• Образование: отсутствие финансовых и технологических ноу-хау в социальном секторе свидетельствует о проблемах, связанных с образованием. Кроме того, для поддержки успешной кампании социальным предпринимателям потребуется свободное владение интернетом и социальными сетями.

 

• Социальная защита предпринимателей: платформам для краудфандинга по справедливости необходимо будет создать механизмы для защиты предпринимателей от чрезмерных финансовых и репутационных рисков.

Типы ссуд

Обеспеченные кредиты

 
• Здесь описывается ссуда, в которой основная сумма гарантируется залоговыми активами, которые могут быть возвращены в случае дефолта.

 

• Обычно это связано с более низкими процентными ставками.

 

• Активы могут быть возвращены.

 

• Активы нужны в первую очередь.

Учитывая потребность в залоге, обеспеченные кредиты часто рассматриваются в форме ипотеки, что может помочь социальным предприятиям на ранних стадиях сократить одну из самых больших затрат для многих предприятий: аренду помещений.

Необеспеченные займы

 
• Необеспеченный кредит выдается без обеспечения, гарантирующего погашение кредитором. Поэтому этот тип кредита зависит от доверия заемщика или его кредитоспособности.

 

• Из-за более высокого риска для кредитора обычно требуется более высокая процентная ставка.

 

• Традиционные банки могут не быть столь восприимчивыми к необеспеченным запросам на кредит для инвестиционных целей, связанных с социальным воздействием, без учета жизнеспособности, то есть на ранней стадии.